Загрузка...
Чтобы легче было следить за всеми изменениями цен на сырье, котировок акций на бирже и т.д., была введена разновидность интегрального графика, своего рода технический индикатор, который носит название — «японские свечи». Каждое изображение графика — это диапазон, в пределах которого происходит изменение цены за определенный промежуток времени. Самое широкое применение «японские свечи» находят при составлении анализа состояния рынка ценных бумаг.
Эту методику проведения анализа разработали японцы еще в начале XVII века, чтобы проводить сравнение контрактов по продаже риса в честь них она и названа — «Японские свечи». Сами же японцы называют ее диаграммой свечей. В чем суть этой методики?
Все цены на бирже имеют свой статус:
• стартовая цена называется — ценой открытия (Open);
• во время торгов она может вырасти до максимального значения (High);
• или упасть до минимума (Low);
• цена, на которой завершаются торги, называется ценой закрытия (Close).
Все они записываются в виде диаграммы, которая больше напоминает график дневных продаж, только выполненный в виде штрихов под названием modern-day-bar-chart.
Японские свечи бывают двух видов:
• Бычья свеча (она обычно бывает зеленого, но чаще белого цвета) указывает на то, что цена закрытия превышает цену открытия.
• Медвежья свеча (красного или черного цвета) говорит о том, что в процессе торгов стартовые цены снижались, в результате чего, цена закрытия не дотягивает до цены открытия.
Каждая свеча имеет свое тело: оно может быть заполненным (если между ценой открытия и ценой закрытия есть определенный диапазон) или пустым (в случае, если во время торгов цена не менялась). В нижней и верхней частях свечи имеются тонкие линии. Их еще называют тенями. Так как любая цена в процессе торгов, может достигнуть, как максимального, так и минимального значения, то есть она находится в постоянной динамике. Эту динамику и отображают тени.
Работать с графиком «японские свечи» очень удобно, особенно новичкам биржи. Анализ производится на интерпретации основных фигур и комбинаций свечей, которые говорят о той или иной тенденции торгов и служат своего рода сигналом к покупке или продаже.
Однако у этой методики есть свои правила, которых необходимо строго придерживаться:
1. Для анализа использовать данные только одного конкретного периода.
2. Перед анализом определить тенденции рассматриваемого тренда.
3. Подтверждение фигуры должно происходить только после того, как свеча закончится.
В основу теории свечей положено предположение о том, что взаимное расположение свечей, их теней, а также размер тела свечи, указывают на динамику цен на бирже. Они могут быть использованы на диаграмме как поодиночке, так и в различных комбинациях. Кроме свечей в комбинациях присутствуют специальные знаки — доджи, которые показывают настроение на бирже или усиливают ту или иную комбинацию. Комбинации называют моделями.
Основные модели японских свечей
1. Модели разворота. Они говорят о том, что в торгах наметилось изменение тенденции. Оно может быть направлено на снижение или увеличение цены. Самые распространенные модели разворота: все виды молотов и звезд, облачные просветы, все виды звезд. Чаще всего молот означает процесс торможения в продвижении тренда.
2. Модель поглощения. На торгах должна быть динамика, не важно какая. Она может быть даже кратковременной. Обычно в образовании этой модели участвуют две свечи. При этом одна из свечей поглощает тело другой. Это означает, что предстоит большой объем торговли. К этим моделям относятся: «облачный просвет», бычьи или медвежьи свечи в моделях «в основании», «у основания», «толчок». Присутствие этих моделей означает продолжение тенденции к снижению цен.
3. Модели-звезды. Падающая и вечерняя звезды указывают на то, что рост цен в ближайшее время будет приостановлен. Утренняя звезда наоборот свидетельствует о скорой динамике роста цен.
Наиболее распространенные комбинации японских свечей
1. Тройная медвежья формация (Bearish 3 Method Formation).
В этой комбинации две медвежьи свечи показывающие, что цена закрытия так и не смогла превысить цены открытия, хотя в течение торгов происходило незначительное ее повышение.
2. Тройная бычья формация (Bullish 3 Method Formation).
Три небольших медвежьих свечи между двумя длинными бычьими. Означает, что торги начались с цены закрытия, прошлой сессии, превышающей цену открытии. Во время торгов она будет падать незначительно, но в конце вновь превысит цену открытия.
3. Бычье харами (Bullish Harami).
Означает падение цены закрытия в следующих торгах.
4. Комбинация Додж (Doji).
Означает, что в торгах наметилось изменение тенденции.
5. Свеча пронизывающая (Piercing Line).
При понижении цены закрытия или ее повышении означает, что есть вероятность изменения тенденции.
6. Поглощение Бычьей свечой (Engulfing Bullish Line).
Обычно свидетельствует о повышении уровня цены закрытия.
7. Поглощение Медвежьей свечой (Engulfing Bearish Line).
Означает понижение уровня цены закрытия действующего тренда. Надо быть осторожным, если комбинации поглощения противоречат основным тенденциям в ведении торгов.
8. Комбинация Харами (Harami).
Символизирует изменение тенденций рынка. Бычье Харами (Bullish Harami) — вероятная бычья модель, если перед этим был низходящий тренд. Медвежье Харами (Bearish Harami) — вероятная медвежья модель, если перед этим был восходящий тренд.
9. Бычья контратака (Bullish counterattack line).
Комбинация подающая сигнал к покупке. Однако он может оказаться не очень надежным, поэтому лучше проверить ситуацию другими фигурами и комбинациями.
10. Медвежья контратака (Bearish counterattack line).
Сигнал разворота на вершине, означающий возможную остановку предыдущего роста цен.
11. Комбинация «Три реки» (Three rivers).
Если рынок в течение трех дней оказался бессильным перебороть образовавшийся высокий уровень цен, на графике отображается комбинация «Три реки».
12. Комбинация «Три горы» (Three mountains).
В случае, если трижды удалось сдвинуть цены с максимальных значений в сторону их понижения — отображается комбинация «Три горы». Но надо помнить, что эти комбинации приемлемы лишь для анализа длительного периода.
Это лишь некоторые комбинации свечей, которые раскрывают сущность понятия «Японские свечи». В реальности их намного больше. Зная язык «свечей» можно успешно вести беспроигрышную игру на рынке ценных бумаг.
Вы можете более подробно узнать о анализе по японским свечам в следующей книге:
