Загрузка...
В процессе осуществления торговли трейдер должен умело распределять капитал, вложенный в инвестиции. В терминологии валютного рынка это называет манименеджментом на Форекс. Данное определение состоит из двух слов: мани и менеджмент. Мани — в переводе с английского языка, означает деньги или активы, что более близко к рынку в общем смысле. Менеджмент — процесс организации процесса. Менеджером является тот человек, который организовывает встречи, деловые процессы. То есть, менеджер, это организатор процесса. Переходя в контекст рынка, манименеджер — организатор процесса управления капиталом. Таким образом, манименеджмент на Форекс представляет собой организацию распределения капитала.
Практические примеры по управлению капиталом
Каждый трейдер должен быть умелым менеджером своего счета, так как это позволяет не только лучше распоряжаться своими деньгами, но и сохранить торговый счет. Предположим, инвестор в разработке торговой стратегии решил следовать консервативной методике распределения капитала, то есть ограничивать возможные потери так, чтобы каждая из них забирала небольшую часть от счета. Так, например, входя в рынок в определенной цене на определенные активы, он устанавливает защитную остановку фиксации убытков на таком уровне, на котором со счета в случае её реализации уйдет 10 долларов. Если счет трейдера составляет 1000 долларов, то потеря в 10 долларов будет равна 1%. Это немного, то есть трейдер может заключить 100 таких убыточных сделок и только потом уйти с рынка по причине разорения. Если же счет равняется не 1000 долларов, а 100, то 10 долларов от 100 — 10%. Даже 8-9 убыточных сделок приведут к тому, что трейдер потеряет свой капитал и уйдет с рынка. Направление манименеджмента направлено как раз на то, чтобы выработать у инвестора четкий план распределения своего капитала.
Главное назначение данного направления исследования рынка — защита торгового счета от возможных потерь. Имеется в виду не то, что потерь не должно быть вообще, а лишь то, что каждая возможная потеря должна быть приемлемой с точки зрения инвестирования. В первом случае, который описан выше, потеря в 10 долларов является приемлемой. Во втором же случае, аналогичного примера, потеря в те же 10 долларов является неприемлемой, так как она слишком велика и значима.
Когда трейдер заключает сделку, то максимальный порог, который он может себе позволить потерять от капитала, составляет 1-3%. Даже 3% являются уже несколько страшной долей капитала, которую можно потерять за один раз, но это максимальное значение. Перед тем, как покупать или продавать, трейдер должен четко рассчитать уровни фиксации убытка и прибыли. Затем он должен рассчитать величину вовлекаемых активов, чтобы возможный стоп-лосс забрал не более 3% капитала. В то же время размер потенциальной прибыли должен быть значительно выше размера потенциального убытка — минимум в 2 раза. Это приведет к тому, что даже при нескольких подряд убыточных сделок понадобится в два раза меньше прибыльных сделок для покрытия понесенных убытков.
