Загрузка...
Рыночная цена любого актива на всех финансовых рынках постоянно меняется. Это можно легко заметить, просто открыв график в терминале, например MetaTrader 4. Скорость изменения не стабильна, да и бывает, что рынок будто топчется на месте, а в другой раз «летит стрелой» в сторону. Логичным получается вопрос, а кто устанавливает цены на Форекс? Не может же цена сама по себе меняться, как ей захочется, есть же некий принцип ее смены.
Вручную никто котировки на финансовых рынках не меняет, это могут сделать только совокупности объемов всех участников торгов. Например, если заявок на покупку больше, чем на продажу, то цена автоматически растет и наоборот. Ниже подробно рассмотрим механизм изменения рыночной цены на рынке Форекс.
Цены на Форекс формируются под воздействием ряда факторов, и вы должны знать о них, если собираетесь стать успешным валютным трейдером.
Факторы влияющие на формирование цены на Форекс
Глобальные процентные ставки. Это самый важный фактор, влияющий на цены на Форекс. Процентные ставки в разных странах могут одновременно влиять на многие валюты. В мире Forex процентные ставки, объявленные Федеральной резервной системой в Соединенных Штатах, имеют огромное влияние на остальной рынок. Всякий раз, когда ФРС утверждает изменение процентной ставки, по которой деньги предоставляются банкам взаймы, это напрямую влияет на стоимость доллара. А так как доллар участвует почти в 90 процентах всех сделок на Forex, это не может не затрагивать весь валютный рынок. Процентные ставки способны существенно повлиять на уровень инфляции валюты, поэтому вы должны быть в курсе любых подобных изменений.
Экономический рост. В ходе торговли на Форекс вы, по сути, противопоставляете одну валюту другой. Покупая пару EUR/USD, вы, вероятно, думаете, что евро сильнее доллара. Значит, вы верите в то, что европейская экономика будет расти более стремительными темпами, чем американская. Всякий раз, когда экономика страны укрепляется, это отражается на ценах на Форекс.
Данные о недвижимости. Они регулярно объявляются каждый месяц. После релиза обновленной статистики по всему рынку Форекс проходит сильная волна. Это особенно верно в случае с данными о недвижимости в Соединенных Штатах. В отчетах говорится о том, сколько новых домов было построено и продано в течение определенного периода времени. Этот показатель достоверно отражает происходящее в конкретной экономике.
Настроения участников рынка по отношению к доллару. Как отмечалось ранее, доллар США на сегодняшний день является наиболее часто торгуемой валютой в мире. Поэтому трейдеры всегда уделяют особое внимание доллару и его относительной ценности. Одним из самых существенных факторов в определении цен на Форекс является мнение трейдеров о USD. Если они думают, что доллар США не имеет большого значения, это отразится на ценах всех валютных пар. Если же участники рынка считают, что USD набирает силу, они будут продавать любые пары, где вторым числится доллар США, потому что считают, что он будет расти в стоимости.
Ценообразование на финансовых рынках
Принцип изменения рыночной цены един на любой торговой площадке, будь то Forex или фондовый рынок. Весь процесс автоматизирован и настроен так, что в расчет берутся заявки покупателей и продавцов по одной и той же цене.
Рассмотрим пример, когда рынок находится на уровне 1.2450. На этом значении, скажем, объем заявок всех покупателей равен условной величине 435, а продавцов 385.
Получается, что все позиции продавцов будут закрыты, но не все покупатели будут удовлетворены (435-385=50). Рыночная цена «смотрит», что желающих продавать нет, а покупатели есть (50), поэтому она смещается на пункт выше 1.2451, что бы найти продавцов там.
Рекомендую посмотреть видео, в котором (с 7 минуты), как раз, рассказывается о принципе формирования ценовых уровней. По сути, это и есть принцип формирования и изменения рыночной цены.
Представим, что не всех покупателей из объема 50 устраивает цена 1.2451, ведь некоторые трейдеры были согласны приобрести актив по 1.2450, а вот про 1.2451 скажут, что это дорого. Так из 50 вверх переходят, например 35, но еще добавляются новые покупатели, которые только что «включились в игру».
В то же время, продавцов на уровне 1.2451 должно оказаться даже больше, чем было на 1.2450, так как курс для продажи стал более выгодным. Если по 1.2451 вновь покупателей будет больше, то цена поднимется на 1.2452, а если победят объемы продавцов, то в поисках покупателей рынок спустится вновь на 1.2450.
Как видите, ничего хитрого в ценообразовании на Форекс нет, здесь кого больше, тот и толкает цену. Естественно, что «масло в огонь» добавляют новости и всякие другие события, когда энтузиазм у одной из сторон (покупателей или продавцов) увеличивается. В этих обстоятельствах продавцов может появиться на рынке гораздо больше, чем покупателей или наоборот.
Данный эффект хорошо виден при выходе важных для рынка новостей. В этом случае, видя новые экономические данные, участники торговли пересматривают свои позиции, что не редко приводит к серьезному дисбалансу — покупателей может оказаться гораздо больше, чем продавцов, из-за чего рынок резко начинает расти вверх.
Постепенно курс станет выше и многие торговцы сочтут его слишком высоким, даже с учетом той информации, которая была объявлена. В этом случае объемы продавцов перевесят объемы покупателей, ведь по завышенному курсу выгодно заниматься продажами. В результате можно будет наблюдать резкий рост цены и не менее резкое падение, которое называют коррекцией.
Это означает, что рынок стал корректироваться после значительного изменения курса. Кстати, о коррекции говорят и во время роста рынка после значительного падения, так что это понятие справедливо для любого тренда, будь то восходящее или нисходящее движение.
Как видите, все решают участники рынка, не по отдельности, конечно, а в некотором роде коллегиально (имеется ввиду суммирование объемов). Здесь важно не количество продавцов и покупателей, а их суммарные объемы, так как именно заявки «ищут» себе контрагентов, а если они остались неудовлетворенны (отсутствуют встречные заявки необходимого объема), то двигают цену дальше.
Теперь понятно, кто устанавливает цену на Форекс, так что можно не волноваться на счет возможных махинаций. Весь процесс ценообразования абсолютно прозрачен и не зависит от неких заинтересованных лиц.
