Что такое волатильность рынка?

Волатильность рынка — это разброс цен на определенном временном отрезке. Волатильность любой пары валют в разное время суток отличается — возрастает в «часы пик» и снижается при уменьшении объемов торгов по конкретному инструменту.

Учет колебаний выбранной пары валют актуален, как для скальпера, так и для долгосрочного инвестора. Поэтому не нужно выбирать много валютных пар — ограничьтесь максимум двумя-тремя. Чем больше валютных пар, тем сложнее биржевому игроку учитывать их особенности, «чувствовать» их колебания.

Основные понятия волатильности рынка

Что нужно знать любому трейдеру о волатильности?

• Во время европейской сессии на рынке наблюдается максимальная волатильность, поскольку в это время совершается примерно 30 процентов от общего дневного числа сделок. Средняя волатильность рынка во время европейской сессии по всем парам составляет 80 пунктов.
• Так как сразу после европейской сессии идет американская, многие крупные инвесторы конвертируют европейские валюты в доллар. Это происходит в промежутке между 11:00 и 13:00 (время GMT +0), — именно в этот промежуток наблюдается «состыковка» американской и европейской торговых сессий, и максимальная дневная волатильность. Для американской сессии характерны большие объемы операций по GBPJPY и GBPCHF (среднесуточная волатильность для данной сессии — около 120 пунктов). С окончанием нью-йоркской сессии трейдеры США закрывают свои позиции, это может привести к откату дневного движения.
• Для азиатской торговой сессии волатильность для GBPJPY и GBPCHF составляет приблизительно 100 пунктов. Пары с долларом США в это время слабо торгуются.

Выбрав валютную пару, следует учитывать и время, когда валюта способна проходить определенное число пунктов. Используя эту информацию, можно создать собственную систему или оптимизировать существующую.

Любая торговая стратегия, разрабатываемая трейдером, должна обязательно учитывать волатильность рынка, точнее, валютной пары. Существует индекс волатильности (Relative Volatility Index), который рассмотрим ниже.

Индекс волатильности

Показатель индекса волатильности разработал Дональд Дорси в 90-е годы прошлого столетия в качестве фильтра для подтверждения торговых сигналов. Со временем RVI переработали, он стал аналогом осциллятора RSI — индекса относительной силы. RVI служит для измерения силы рынка, направления движения волатильности, а не для прогноза направления движения цены. Индекс волатильности только подтверждает либо отрицает сигналы других индикаторов. Поэтому осциллятор RVI используют вместе с другими индикаторами.

Как видим, периоды волатильности рынка представляют большое значение для любого биржевого игрока. Скальпер не будет работать в активные периоды сильного движения, а долгосрочный трейдер — в тихие часы. В своей торговой системе валютный спекулянт должен учитывать время максимальной волатильности, чтобы правильно определить уровни тейк-профит и стоп-лосс, оценивая и уменьшая риски.